Margin và khi nào cần dùng đến margin tại sàn XM

Ký quỹ hay giao dịch ký quỹ là một thuật ngữ được sử dụng trong đầu tư vào chứng khoán đề cập đến việc nhà đầu tư có thể sử dụng khoản vay từ công ty chứng khoán và thế chấp khoản vay bằng chính cổ phiếu mà nhà đầu tư đã mua. .

Giao dịch ký quỹ là đòn bẩy tài chính giúp nhà đầu tư tối đa hóa cơ hội và nhân lên lợi nhuận so với việc sử dụng vốn tự có. Vậy khi nào cần dùng đến margin? Mời bạn cùng với tôi theo dõi qua bài viết sau đây nhé.

Nhà đầu tư có thể vay bao nhiêu tiền? Tỷ lệ đòn bẩy là gì?

Số tiền mà nhà đầu tư có thể vay tùy thuộc vào cổ phần mà nhà đầu tư nắm giữ, tùy từng thời điểm, trong từng công ty chứng khoán. Do đó, tỷ lệ đòn bẩy cũng khác nhau.

Ví dụ nhà đầu tư có tài sản 100 triệu (cả cổ phiếu và tiền) thì công ty chứng khoán cho phép nhà đầu tư mua tối đa 150 triệu nên tỷ lệ đòn bẩy là 1: 1,5. Nếu công ty chứng khoán cho phép nhà đầu tư mua đến 200 triệu đô la thì tỷ lệ đòn bẩy là 1: 2 và nếu công ty chứng khoán cho phép nhà đầu tư mua đến 300 triệu đô thì nhà đầu tư có tỷ lệ là 1: 3.

Với những cổ phiếu tốt nhất trên thị trường hiện nay, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cũng chỉ cho phép các công ty chứng khoán cho nhà đầu tư vay với tỷ lệ 50%, tức là nhà đầu tư có thể sử dụng tỷ lệ đòn bẩy tối đa 1: 2. Tuy nhiên, một số công ty chứng khoán có thể lách. luật cho phép nhà đầu tư sử dụng tỷ lệ đòn bẩy cao hơn lên đến 1: 3 hoặc thậm chí 1: 4 khi nhà đầu tư mua cổ phiếu tốt mà công ty chứng khoán có thể kiểm soát.

Thị trường ảnh hưởng như thế nào đến việc sử dụng ký quỹ?

Thị trường đang trong xu hướng tăng: nếu nhà đầu tư sử dụng ký quỹ và giá cổ phiếu tăng thì nhà đầu tư sẽ kiếm được nhiều lợi nhuận hơn, đồng thời giá trị tài sản ròng sẽ tăng lên. Nhà đầu tư có thể tiếp tục mua thêm cổ phiếu để tăng lợi nhuận nhanh hơn.

Khi cổ phiếu giảm giá: Nếu nhà đầu tư sử dụng ký quỹ và cổ phiếu giảm giá, giá trị tài sản ròng sẽ giảm tương ứng với tỷ lệ đòn bẩy mà nhà đầu tư sử dụng. Ví dụ, nếu nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy 1: 2, anh ta sẽ thua gấp 2 lần bình thường, sử dụng đòn bẩy 1: 3, anh ta sẽ thua lỗ gấp 3 lần bình thường.

Khi giá trị tài sản ròng giảm, công ty chứng khoán sẽ yêu cầu nhà đầu tư bổ sung tài sản đảm bảo là tiền hoặc cổ phiếu chuyển nhượng từ công ty chứng khoán khác. Nếu nhà đầu tư không bổ sung tài sản đảm bảo thì sẽ phải bán cổ phiếu để giảm số tiền vay và đưa tỷ lệ đòn bẩy tài chính về với quy định của công ty môi giới. Đây cũng là khái niệm về cách gọi ký quỹ mà nhà đầu tư sẽ gặp phải khi đầu tư vào chứng khoán sử dụng ký quỹ.

Thuật toán:

Giá trị của Chứng khoán ký quỹ bổ sung = (Tỷ lệ ký quỹ - Tỷ lệ ký quỹ duy trì) / (1 - Tỷ lệ ký quỹ duy trì) x Tổng giá trị tài sản trên tài khoản giao dịch ký quỹ theo giá thị trường

Hoặc là:

Ký quỹ bổ sung = (Tỷ lệ ký quỹ - Tỷ lệ ký quỹ duy trì) x Tổng giá trị tài sản trên tài khoản giao dịch ký quỹ theo giá thị trường.

Trên thực tế, khi đạt đến ngưỡng ký quỹ, công ty chứng khoán có thể bắt đầu bán tất cả chứng khoán trong danh mục đầu tư của bạn mà không cần hỏi ý kiến ​​bạn trước.

Vậy khi nào cần dùng đến margin tại sàn XM?

Khi nào cần dùng đến margin? Ngoài việc tìm hiểu về đòn bẩy XM thì bạn cũng nên cần phải biết được khi nào cần dùng đến margin nhé.

Bạn chỉ nên sử dụng mức ký quỹ margin khi bạn là một người có kinh nghiệm lâu năm. Nhà đầu tư chưa có kinh nghiệm thì bạn không nên sử dụng.

Tiền ký quỹ chỉ được sử dụng khi thị trường có dấu hiệu tăng trưởng rõ ràng. Thị trường đang trong giai đoạn biến động cũng không nên sử dụng margin.

Tiền ký quỹ chỉ nên được sử dụng cho các giao dịch ngắn hạn. Đối với các khoản đầu tư dài hạn, ký quỹ không phải là một lựa chọn khôn ngoan.

Tiền ký quỹ chỉ có thể được sử dụng để đầu tư vào các cổ phiếu có tính thanh khoản tốt, chẳng hạn như cổ phiếu cơ bản và cổ phiếu blue chip. Đối với những cổ phiếu có lợi nhuận thấp, không nên sử dụng ký quỹ Tiền ký quỹ có thể giúp nhà đầu tư gia tăng lợi nhuận nhanh chóng khi cổ phiếu tăng giá, và nó cũng có thể nhanh chóng “bốc hơi” tài sản của họ khi cổ phiếu giảm giá.

Trên đây là những cách giúp bạn biết được khi nào cần dùng đến margin nhé. Bạn cũng có thể tham khảo thêm về mức ký quỹ sàn XM để biết thêm thong tin mới nhé.